Сравнительное исследование эффективности инвестиций в россии с 1997 по 2012 годы

Довольно нередко у инвесторов возникает вопросец, что выгоднее: вложение в недвижимость либо в фондовый рынок, в золото либо в валюту. А может, превосходнее депозит. Опереждает ли инфляцию индексное инвестирование. Перечень можнож продолжать довольно длинно.

В предоставленном мат-ле приводится обобщенный сравнительный обзор эффективности инвестирования в этакие приборы как акции, недвижимость, депозит, золото, валюта. Источники предоставленных: Индекс ММВБ -. Депозит — средневзвешенная ставка по рублевым депозитам физических лиц в кредитных организациях сроком до 1 года по состоянию на начало года (не считая депозитов до востребования) -. Недвижимость изменение стоимости недвижимости на вторичном базаре жилища в Санкт-Петербурге -.

Золото изменение стоимости золота вбаксах США -. Бакс изменение курса бакса по отношению к рублю -. Инфляция индекс потребительских цен -. График 1.

Процентные конфигурации (Щелкните, чтоб узреть график в высочайшем разрешении). Из предоставленных, тот или другой мы употребляли для расплат, можнож сделать последующие главные решения: Депозиту удалось опередить темпы официальной инфляции (настоящий рост цен быть может выше официального) лишь 4 однажды. Разница сочиняла от 0,1% до 1,1%. Фондовый рынок показывал отрицательную динамику 4 однажды за исследуемый просвет медли.

Бакс резко дорожал условно рубля 3 однажды: в 1998, 1999 и 2008 годах. Золото (долл. ) не показывало больших результатов роста стоимости. Только с 2002 года наблюдается тенденция по росту стоимости золота.

В пересчете на рубли рост стоимости золота наиболее внушителен, что соединено с повторяющимся падением курса рубля. Процентные ставки по депозитным вкладам за прошедшее пора сократились. Дальше разглядим динамику стоимости вложенных средств (представим, что мы вложили сто руб. ) на 2-ух отрезках медли с баста 1997 года по баста 2012 года и с баста 1999 года по баста 2012 года.

2-ой отрезок дозволяет оценить эффективность инвестиций в период без не нормальных значений процентных конфигураций по целым приборам. График 2. Динамика стоимости вложенных средств. На отрезке с баста 1997 года по баста 2012 более выгодными оказались вложения сто руб.

в недвижимость (2898 руб. ) и золото (2 766 руб. ), что, как мы теснее разговаривали, соединено с девальвацией государственной валюты в 1998 году. Вложения в акции также проявили положительный результат (1724 руб.

). В период с баста 1999 года по баста 2012 года лучший итог показали вложения в недвижимость (980 руб. ), акции имелись недалеки по результату к недвижимости (852 руб. ).

Сейчас разглядим ситуацию с постоянным (ежегодным) инвестированием по сто рублей в сведения приборы на тех же отрезках медли (с баста 1997 года и с баста 1999 года). График 3. Динамика стоимости вложенных средств при ежегодном инвестировании. При постоянном инвестировании на главном осматриваемом отрезке (С 1997 по 2012 годы) фаворитом замерзли вложения на фондовом базаре.

Это разъясняется покупками, изготовленными в периоды понижения цен в 1998, 2000 и 2008 годах. На втором отрезке (с 1999 по 2012 годы) вложения в недвижимость, акции и золото проявили похожий итог. Выставленные сведения подтверждают решения, изготовленные в прошлых мат-лах правящей компании Арсагера: Акции и недвижимость в длительном периоде приносят в среднем сопоставимую доходность. Инвестиции в акции и недвижимость в длительном периоде существенно превосходят инфляцию.

Вложение средств в депозитные вклады не способно защитить от инфляции. Инвестиции в золото (руб. ) имелись значительно выгоднее акций лишь в один-одинешенек осмотренном варианте (из-за резкого обесценения рубля в 1998 году). При постоянном инвестировании более волатильные активы предоставляют лучшие результаты.

Хотелось бы отметить, что из целых осмотренных вариантов вложений лишь акции и недвижимость подразумевают творение добавленной стоимости. Они генерируют прибыль их обладателю, другими словами предоставляют вероятность инвестору получать средством владения активом. У акций это выражается в облике дивидендов, а у недвижимости в облике рентного заработка. Приносите разглядим, каким конкретно образом дивидендная доходность по акциям скажется на расплатах при инвестировании сто руб.

в баста 1997 грам. в индекс ММВБ. В среднем по индексу дивидендная доходность на отрезке с баста 1997 года по баста 2012 года сочиняла 2% в год. График 4.

Динамика дивидендной доходности по индексу ММВБ. Итого дивидендов имелось заработано на сумму 274 руб. С учетом их реинвестирования в индекс ММВБ стоимость вложений в баста 2012 года составила 2 302 руб. При всем этом стоимость вложений в индекс без реинвестирования дивидендов составила 1724 руб.

Таковым образом, дивиденды улучшили итог прироста стоимости вложений наиболее чем на 30%. Выставленные расплаты подтверждают эффективность инвестиций в активы, тот или другой разрешают зарабатывать доход не только лишь от прироста их стоимости, да и дополнительно генерируют прибыль близким обладателям.

Комментирование и размещение ссылок запрещено.

Комментарии закрыты.